1.宠物医疗行业发展历程
与欧美国家相比，我国宠物医疗行业起步较晚，但近十余年发展迅猛。
图表48 我国宠物医疗行业发展历程
2.宠物医疗行业产业链
以宠物医院为核心，产业链生态日趋完善。上游以药品、器械、设备、耗材等供应商为主，下游为宠物主以及宠物保险。渠道多元，To B、To C渠道和线下线上渠道均已初具规模。上游国产替代趋势明显，中游宠物医院过去几年出现并购收购潮，以新瑞鹏集团为主导，下游宠物主消费渠道从线下拓宽至线上线下结合模式，宠物保险渗透率日渐提高。
图表49 宠物医疗产业链
设备及耗材国产替代率已达60-70%，未来有望进一步提升。宠物专用设备早期以西门子、雅培等国际品牌为主导品牌。随着迈瑞、联影等企业布局宠物赛道，整体宠物专用设备国产替代率已经达到58%。随着越来越多国内企业入局，国产替代率有望进一步上升。部分精密手术所需耗材仍以进口品牌为主，其他品类在国内大型及中小型宠物医院已经实行了大部分国产耗材替代。截至2024年上半年，国产宠物专用耗材替代率约为77%。
图表50 宠物医疗设备及耗材国产替代情况
3.医疗需求不断攀升，医疗支出稳定增长
宠物会经历幼年期、青少年期、成年期、中年期和老年期五大阶段，不同时期健康诉求不相同。我国宠物犬、猫将逐渐步入老龄化特征，毕马威《2025中国宠物行业市场报告》显示，宠物犬老龄化更加显著，2024年老年犬占比达27.6%，老年猫占比为10.1%。
图表51 我国宠物猫犬年龄分布情况
2024年宠物医疗市场规模约840亿元，占比28%(诊疗体检占比15.8%，药品疫苗占比12.2%)。瑞普生物年报显示，2018-2023年宠物主对正规药物及诊疗服务的使用量持续提升，单宠年度平均医疗总消费由370元提升至677元。
据《2023-2024年中国宠物行业白皮书》，2023年我国宠物医疗市场规模796.0亿元，同比增长1.1%，2018-2023年间CAGR为19.8%。2023年宠物诊疗、宠物药品、宠物体检、宠物疫苗市场规模分别为360、274、89、73亿元，占宠物医疗行业比例分别约为45.3%、34.4%、11.2%和9.1%，同比2022年市场规模分别-3.5%、+7.6%、+6.5%、-4.2%。当前宠物诊疗、宠物药品、宠物体检、宠物疫苗行业渗透率分别为72.6%、84.8%、 60.8%、47.9%，疫苗及体检渗透率仍有较大提升空间。
图表52 我国宠物医疗行业产业链
图表53 宠物医疗市场结构(亿元)
图表54 宠物医疗行业细分市场消费渗透率
根据沙利文数据，中国宠物护理行业预计在所有子行业中增长最快，市场规模从2016年的246亿元增长至2022年的563亿元，预计到2027年进一步增长至1405亿元，2022-2027年复合增长率为20.10%，增速高于宠物行业整体增速。
图表55 中国宠物护理行业市场规模(十亿元)
4.就诊数量、类型和病因
2022年起猫就诊数量占比已超60%，2024年缓步增长至61.4%。犬医疗消费优势延续,我国单只宠物犬诊疗消费高于宠物猫的趋势长期存在，2021-2024年单只宠物犬年均医疗消费金额均维持在单只宠物猫的1.5倍左右。
图表56 2021-2024年我国犬猫就诊数量占比变化
图表57 2021-2024年我国犬猫单只年均医疗消费金额(元)
到院就诊的犬猫年龄分布，幼年和青年宠物猫占比分别达到51.9%和43.6%，中老年猫占比仅为4.5%；青年犬占比约33.9%，中年和老年犬占比合计达到37.5%，远高于中老年猫就诊比例。宠物猫在青幼年期主要健康诉求为免疫，宠物犬在老年阶段主要健康诉求为治疗老年疾病和日常健康管理。
图表58 到院就诊的犬猫不同年龄段占比
图表59 我国宠物犬和猫年龄结构分布
图表60 到院就诊的犬猫不同年龄段占比
图表61 宠物全生命周期健康诉求
图表62 猫的常见病与不同年龄段发病率
诊疗和免疫是宠物主要就诊类型，猫狗前两大就诊病因均为消化系统疾病和皮肤病。据《2023-2024年中国宠物医疗白皮书》，2023年宠物狗/猫医疗市场规模约410.7/383.7亿元。猫就诊第一大类型为免疫接种，占比约39.8%，狗就诊类型主要为疾病诊疗，占比47.6%。胃肠炎、细菌性皮肤病和呼吸道感染是宠物狗最常见就诊病因，宠物猫三大常见就诊疾病包括消化系统疾病、皮肤病(耳病)以及泌尿系统疾病。
图表63 到院就诊的宠物数量占比(2023年)
图表64 宠物犬常见就诊原因top10(2023年)
图表65 宠物猫常见就诊原因top10(2023年)
图表66 猫狗到院就诊类型(2023年)
互联网公益性宠物平台发展使动物福利理念普及，提升养宠人群对宠物的医疗健康意识，增加宠物医疗消费支出。国产宠物药品自主研发能力和创新水平不断提升，推动了国产化替代进程的加速。宠物药行业正经历着从依赖人用药向研发宠物专用药的重要转变，提高了药物治疗针对性和有效性。宠物诊疗机构逐渐规范化管理，提升了医疗服务质量，增强了养宠人群信任度。线下宠物诊疗机构和药品销售渠道覆盖率不断提升，国产品牌逐渐在全国范围内占据重要位置。
三、宠物医疗行业宠物药
1.定义
宠物药主要是化学药，完全通过化学方法合成，用于治疗、预防或诊断宠物各种疾病和健康问题。
图表67 宠物药分类
2.贯穿宠物生命全周期，老龄化加速打开空间
宠物老龄化趋势上升。2024年我国7岁以上老年犬占整体23%，较2023年增长5%，老年猫比重也由3%升至11%，但由于我国宠物行业起步晚，整体仍以青幼年为主，2岁以下宠物猫占比达66%，未来随着青幼年宠物逐步迈入老年期，宠物老龄化产业市场空间广阔。
据《2023-2024年中国宠物行业白皮书》数据，预计未来3年我国将有超过3000万只宠物迈入中老年，宠物消化系统疾病、代谢疾病、心脑血管疾病、内分泌疾病、神经系统疾病等也会进入高发阶段，将成为宠物药新的潜力市场。
图表68 我国宠物犬和猫年龄结构分布
图表69 宠物犬和猫常见病不同年龄段发病率
3.审批制度
注册新兽药的时间限制为60个工作日(需要专家审查的，专家审查时间不得超过120个工作日，需要审查检验的，审查检验时间不得超过120个工作日，需要特殊方法检验的，审查检验时间不得超过150个工作日)。
图表70 中国宠物药审批流程
政策持续推进加速了宠物医药行业发展。2020年农村农业部制定了《人用化学药品转宠物化学药品注册资料要求》，推动人药转宠物药的成果转化。2022 年，国家开通国产猫三联的应急评价通道，各大企业争相布局猫三联产品，科前生物、瑞普生物的猫三联疫苗率先通过应急评价。
图表71 行业政策进一步规范,加快宠物医药产品审批
4.注册情况
过去十年我国新兽药注册数量持续上升，以第三类为主要品类。犬猫为靶动物的新兽药产品数量占比从2021年的10.8%，上升至2025年的40%。宠物新兽药产品品类以第三类及第五类为主，在创新程度上仍有成长空间。
宠物新兽药注册产品品类：第一类，通常是我国研制的，国外未批准生产的药品，或者新发现的中药材及其新的药用部位。第二类，我国研制的，国外已批准生产但未列入国家药典、兽药典或国家法定药品标准的原料药品及其制剂。 第三类，我国研制的，国外已批准生产并列入国家药典、兽药典或国家法定药品标准的原料药品及其制剂。第四类，改变剂型或改变给药途径的药品，包括新的中药制剂，以及改变剂型但不改变给药途径的中成药。第五类，增加适应症的西兽药制剂和中兽药制剂(中成药)。这类药物在原有基础上增加了新的适应症。
图表72 2021-2024H1国内新兽药产品注册数量及靶动物(犬、猫)产品数量占比
宠物驱虫药出口取得突破，创新药审批取得进展。2025年2月，海正动保产品海乐旺(米尔贝肟吡喹酮咀嚼片)正式获越南农业农村部动物卫生局批准上市，7月首次向越南市场发货。2024年10月农业农村部批准格格巫生物、礼蓝动保研制申报的礼舒替尼和礼舒替尼片为一类新兽药。该药品是时隔8年，第二款获批上市的一类宠物化药。礼舒替尼是全球第三款以JAK激酶为靶点的兽用药物(其他两款为硕腾Apoquel和礼蓝Zenrelia)，也是国内首款，治疗犬瘙痒症。
图表73 国内销售的常见宠物驱虫药
图表74 国产首款治疗犬过敏性皮炎的一类新兽药
5.药品缺乏，人药转化+研发创新缓解困境
我国现有宠物用药品存在药品紧缺和长期依赖进口药品的问题，急缺药品主要集中在老年病、心脏、眼科、麻醉镇痛、呼吸系统等领域。
图表75 宠物临床紧缺药品
2023年12月，中国兽医药品监察所发布《宠物临床急需使用的人用药品目录(61种)》，鼓励将人类药物转换为急需的宠物药物使用以缓解宠物紧缺药供需缺口。宠物和人类生理机能存在显著差异，宠物对药物耐受性较低，需加强对人药转宠物药的安全性和有效性评估。
专注老年宠物医药研发的企业及药品种类均较为有限，宠物老龄化疾病、慢性疾病和肿瘤等的特效药严重匮乏。如犬最常见的皮肤病，中国市场病例量连续两年增长超30%。但中国市场相关药物占比较全球规模仍处于低位，犬过敏性皮炎中国诊出率为33%，远低于美国的90%。2025年6月，中生贝安首个国产IL-31单抗药物获得临床批件，打破进口宠物单抗垄断。
图表76 宠物临床急需使用的人用药品种类与数量
图表77 进口和国产犬过敏性皮炎单抗药物对比
作者声明：内容取材网络
